Vea mi respuesta aquí La respuesta de Stephen Locko a Hipotéticamente, ¿cómo puedo salirse con la suya, o continuar con el tráfico de información privilegiada?
La SEC tiene una tasa de éxito muy fuerte en los últimos años en relación con el uso de información privilegiada no empleada / oficial, haciendo todo lo posible para probar casos porque, como se sospecha, ha sido bastante claro durante años, hubo una gran cantidad de actividad derivada de las relaciones directas e indirectas en Wall Calle entre información privilegiada con información no pública y personas que aprovecharon esa información, en detrimento de los demás, pero principalmente del enfoque de la SEC de cómo el público se ve perjudicado por estas ganancias mal obtenidas. La tecnología, el monitoreo y la investigación detrás de sus esfuerzos de aplicación son impresionantes.
Si lo atrapan, enfrentará al menos su demanda de medidas cautelares, la devolución de ganancias obtenidas ilegalmente y la imposición de sanciones monetarias civiles. El último elemento es uno por el que debería estar más preocupado, además de reflexionar sobre si también tiene la capacidad de pagar una defensa legal que le costará seis cifras más si es atrapado.
El Tribunal Supremo (debido a que muchos casos de información privilegiada terminan allí en apelación) se enfoca principalmente en 2 criterios, ¿usted se apropió indebidamente (obtuvo como fiduciario o como resultado de una relación fiduciaria información no pública no destinada a su uso personal como inversor Ejemplos: los asesores, abogados, banqueros de la firma de valores negociados, incluso el empleado que trabaja para el WSJ que obtuvo información anticipada al ver las ediciones del día siguiente y fue condenado por fraude postal y electrónico, pero no obtuvo información privilegiada, u obtuvo ilegalmente información material con la que decidió negociar un valor y luego ¿se benefició de ello sin revelar su posesión de información no pública en detrimento de la parte opuesta en el comercio?
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Como dice Jo: si esos empleados estaban hablando de algo que sucedió que no era de dominio público (es decir, informes de la compañía) y, en cambio, hablaban abiertamente sobre las comunicaciones internas, ambos eran estúpidos y probablemente actuaban en violación de las políticas y procedimientos que la mayoría de las empresas tienen ahora establecido con respecto al tema.
Pero no se necesita una inversión de “dinero serio” para ponerlo en peligro. Las personas con ganancias de información privilegiada de menos de $ 5,000 han sido procesadas con éxito.
Sentarse en un bar y escuchar inadvertidamente a los empleados celebrar sobre los desarrollos de la compañía no necesariamente pasa ninguna de las pruebas anteriores. Sin embargo, tampoco es raro que las personas en Wall Street visiten lugares frecuentes, hagan amigos, establezcan relaciones comerciales donde puedan escuchar o obtener información no pública con la intención de usarla personal o profesionalmente sin ser detectados o procesados por la SEC .
Jo ofrece la mejor perspectiva. Es muy probable que esos empleados estén celebrando desarrollos que ya son de dominio público y que las acciones de las firmas vendedoras vs. adquirientes ya hayan ajustado su precio según las noticias. Muchos inversores profesionales y minoristas esperan negociar con noticias de posibles ofertas de adquisición, venta o fusión y el resultado en cuanto a las ganancias de los comerciantes a corto y largo plazo es cualquier cosa menos cierto.
En resumen, si bien hay un interés constante aquí en Quora sobre cómo encontrar una manera de beneficiarse del tráfico de información privilegiada incluso bajo las circunstancias inocentes que usted describe, creo que una cantidad igual de investigación sobre el aprendizaje de los fundamentos de una inversión exitosa produciría mejores y más éticos resultados.