¿Cómo podemos diferenciar las habilidades de la suerte en la inversión?

Answer 1

¡Este fue el tema exacto de nuestro seminario web en julio!

Habilidad vs Suerte: ¿Puede la ciencia de datos mejorar la inversión para el futuro?

Tuve la suerte de ver ambos lados del mundo comercial: discrecional, estilo macro donde parece que todo se trata de ‘suerte’ e ‘intuición’ y luego el lado cuantitativo completo donde confías en los modelos en lugar de confiar en tu discreción .

La única forma en que puedo resumirlo mejor es:

1. El rendimiento pasado no es lo que nos importa. Solo nos importa el rendimiento futuro.
2. Los datos pasados ​​son todo lo que tenemos que aprender. No tenemos datos futuros.
3. No todos los aspectos de datos pasados ​​tienen la misma probabilidad de ocurrir en el futuro.

Para conocer el resto, puede ver la grabación completa de nuestro seminario web aquí:

¡Espero que esto ayude!

Answer 2

Hora.

Solo observar los resultados durante un largo período de tiempo separa a los inversores calificados de los apostadores afortunados.

La única métrica concluyente es medir los resultados de la inversión durante un largo período de tiempo en comparación con los puntos de referencia subyacentes bien conocidos (índice S&P 500, rendimiento del tesoro estadounidense, tasas de inflación, etc.).

Uno está buscando un rendimiento superior consistente y a largo plazo en relación con los puntos de referencia apropiados.

Warren Buffet y Benjamin Graham son los inversores calificados para las edades.

Answer 3

Analizando los resultados desde un punto de vista estadístico. Tal vez puedas tener suerte algunas veces, pero a la larga solo las habilidades diferenciarán a los ganadores consistentes de los aficionados afortunados. El que muestra buenos resultados consistentes sobre un número relevante de intercambios no solo es afortunado … debe tener habilidades.
¿Cuántas operaciones / inversiones exitosas deben considerarse relevantes? Esto realmente depende del estilo de negociación / inversión:
– Para un comerciante de día que realiza al menos 2-5 intercambios redondos por día, diría que 6 meses de P / L positivo es suficiente para considerarlo habilidoso (+300 intercambios)
– para un comerciante de swing que realiza 2-5 intercambios redondos por semana, le tomaría más de dos años hacer 300 intercambios
– para los operadores de posición que realizan aún menos operaciones por año, necesita en los últimos 5 años de operaciones para analizar los resultados
Para complicar aún más las cosas, esas transacciones de muestra deberían cubrir diferentes ciclos de mercado.
Algunos consideran que el daytrading es el estilo más difícil de aprender e implementar. Si bien esto puede ser cierto hasta cierto punto, también creo que esta percepción proviene del hecho de que cuando intentas pasar el día descubres mucho más rápido que no tienes las habilidades necesarias. Cuando intercambias posiciones / inviertes, tu falso sentido del conocimiento sobrevive mucho más tiempo 🙂

Answer 4

Estamos sólidamente en el ámbito de “Cómo mentir con las estadísticas”. El único enfoque sensato es observar el rendimiento “ajustado al riesgo”. Luego debe considerar que hay miles de fondos y al menos cientos de asesores. Es casi seguro que algunos de ellos lo harán bien durante un período corto.

También debe pensar en los rendimientos en los mercados alcistas, los retornos en los mercados a la baja.

Hay una importante investigación académica que indica, a la larga, que los gastos bajos son más importantes que los rendimientos más altos.