Si sé que está ocurriendo una dilución de acciones, ¿no debería vender mis acciones en el mercado abierto antes del evento y recomprarlas a un precio más bajo más adelante?

Answer 1

Sí, supongo, pero no serás la única persona en el mercado que tenga esta idea. Dado que otros también (ya, de hecho) han pensado en vender sus acciones, la oferta de acciones ya habrá aumentado para reflejar la oferta diluida anticipada, reduciendo así el precio a un nivel cercano al evento posterior a la dilución. Entonces, en primer lugar, no obtendría lo suficiente para sus acciones. No hay tal cosa como un almuerzo gratis.

Existe una oportunidad: si el mercado descuenta la probabilidad de que la oferta no se lleve a cabo (por ejemplo, la aprobación de los accionistas no está asegurada) y, por lo tanto, el precio de las acciones podría no bajar. Pero si vende sus acciones en ese caso, asume ese riesgo como parte de su venta ahora, compre una estrategia posterior.

La presencia de un descuento en la oferta sugiere que esta podría ser una oferta de derechos, en cuyo caso las cosas son un poco diferentes, y su estrategia depende del momento de la fecha de ex derechos y el nivel del descuento. Al mismo tiempo, todavía es muy poco probable que haya un almuerzo gratis, después de que se tengan en cuenta todos los riesgos.

Answer 2

Hola,

Si hay una dilución de capital, generalmente es una mala señal para la empresa (la mayoría de las veces). Sin embargo, con la dilución de capital, debe hacerlo solo si cree que la empresa va a funcionar bien. El 60% de las veces que la dilución produce una caída en el precio durante toda la historia de la empresa y no regresan a esos niveles.

Answer 3

Respuesta corta: en realidad no.

1. Una vez que se anuncia la oferta secundaria, el mercado tiende a descontar al instante. Entonces, a menos que tenga acceso a información no pública (en cuyo caso no debería comerciar), no tendrá la oportunidad de hacerlo.
2. La dilución no siempre es mala. Recaudar efectivo “responsablemente” puede ser beneficioso para la empresa a largo plazo. Por lo tanto, al mercado puede gustarle la noticia, o simplemente no le importa. Lo importante son los términos de la oferta secundaria. Cuánta dilución, a qué precio, se emiten órdenes de arresto, etc.

Ahora, si su investigación le hace creer que una dilución es inminente (antes de que este sentimiento se vuelva prominente), podría tener sentido hacer lo que usted describió. Pero es muy difícil cronometrarlo bien. No me enfocaría en eso.