¿Cuáles serían los pros y los contras si tuviéramos un estado federal en lugar de 195 estados soberanos?

Si por “nosotros” te refieres a la raza humana, entonces la respuesta depende enormemente de la política detallada del gobierno mundial que estás imaginando.

En el mejor de los casos:

Pros:
* Importar / exportar sería más fácil, sin proteccionismo, sin aranceles
* Movilidad laboral gratuita
* No hay límites para la migración.
* Leyes más simples (un conjunto en lugar de 200 conjuntos)

Contras:
* Una increíble cantidad de corrupción y tiranía.

La competencia entre los estados es lo que les impide convertirse en dictaduras totalitarias. Dichas dictaduras tienden a ser muy improductivas, en última instancia, incapaces de alimentarse. Una vez que eso sucede, su fuerza militar también disminuye (no pueden pagar soldados o armas) y un vecino los conquista.

Para evitar que eso suceda, los gobernantes deben permitir una cierta cantidad de libertad y prosperidad, y para que eso suceda, deben limitar la corrupción.

Sin la competencia de estados externos, no tendrían que hacer eso.

Ese es el mejor caso.

Los peores casos incluyen mucha guerra civil, restricciones internas de movimiento, monopolios legalmente impuestos, etc.