Gracias por pedir respuesta a Tobias.
Creo que una de las cosas importantes para convertirse en un genio del mercado de valores es tener una buena base para comenzar. Si bien no puedo garantizar que se convierta en un genio, puedo dar algunas sugerencias sobre cómo puede obtener una base sólida. Entonces, depende de ti agregar a esta base para convertirte en un genio.
Sugiero aprender los siguientes conceptos en el siguiente orden:
- Beta inteligente
- Microeconomía
- Contabilidad financiera
- Valuación
Aquí hay una breve descripción de lo que espera aprender y cómo puede aplicar estos conceptos en su viaje de inversión.
Beta inteligente
Smart Beta es la idea de que puedes comprar una cartera de más de 100 acciones que cumplen ciertos criterios estadísticos y puedes superar el índice del mercado de valores. La fortaleza de este método es que no necesita pasar tiempo para entrevistar a la gerencia de la compañía o investigar en profundidad los modelos de negocio de la compañía. Además, aprender Smart Beta le permitirá aprender el marco de trabajo para respaldar las estrategias de inversión de prueba y prepararlo para el éxito futuro. Por lo tanto, es muy adecuado para principiantes comenzar aquí.
Las cuatro estrategias comunes de inversión de Smart Beta son valor, impulso, volatilidad y crecimiento. Le recomiendo que comience desde el valor y se esfuerce por dominar bien el valor. El valor es la estrategia de comprar acciones que son baratas en función de índices de valoración como precio a libro o precio a ganancias. Cuando estas acciones se aprecien, los índices de valoración subirán. Posteriormente, la estrategia de valor venderá estas acciones cuando los índices de valoración hayan superado un umbral.
Por ejemplo, si compra una canasta de 100 acciones en Hong Kong que cumplen con los criterios de tener una relación precio-libro de menos de 1 de 2005 a 2016, obtendrá un promedio de 15% a 20% al año. Todo esto sin ninguna investigación en profundidad! Esta es una investigación basada en el uso de datos del sistema de pruebas de respaldo S&P Capital IQ Clarify. Por lo tanto, el valor es una estrategia importante. Nota: haga su propia investigación para verificar que esto todavía funciona ahora si tiene la intención de usarlo.
Microeconomía
Puede estudiar el libro Organización industrial de Jean Tirole para obtener una base sólida sobre cómo compiten las empresas y cómo la competencia afecta la rentabilidad y el crecimiento de las empresas. Una vez que haya completado lo básico, lea los trabajos de investigación del profesor David Evans en mercados bilaterales. Esto le permitirá comprender cómo funcionan Facebook, Amazon, Google, eBay, WhatsApp y otras compañías de software de TI.
Contabilidad financiera
Para poder comprender el negocio de una empresa, deberá leer los informes financieros. Aprender contabilidad financiera le permitirá leer informes financieros con fluidez. La clave es utilizar su comprensión de la economía para descubrir por qué los contadores eligen calcular un cierto número de una determinada manera. Esto le permitiría aprender contabilidad financiera como un genio.
Valuación
Finalmente, debe aprender a utilizar toda la información de la contabilidad económica y financiera para valorar una empresa. El objetivo sería vincular de nuevo a Smart Beta y descubrir cómo puede mejorar Smart Beta con su nueva habilidad encontrada.
Estén atentos para mi nuevo libro que cubrirá más detalles sobre lo anterior.
¡Les deseo buena suerte! Avísame cuando te conviertas en un genio.
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