Ahora compro 1 lote de futuros de petróleo invirtiendo X (10% del precio del lote) (petróleo ~ $ 55). Sostengo (vendo y compro nuevos futuros mensualmente si el contrato expira) y vendo cuando el petróleo está a ~ $ 90. ¿Obtendré ganancias de ~ (90/55 * X – X) * 10?

Answer 1

Gracias por el A2A. Aunque he escrito herramientas de investigación de futuros para los comerciantes, yo tampoco soy un comerciante y me siento fuera de mi alcance en estos intercambios. Y así, mi respuesta debería leerse como la de un tímido aficionado.

Creo que sus suposiciones (sobre la forma en que funcionan las cosas) son correctas, pero creo que hay tres cosas que debería considerar más en serio.

Primero, el margen de préstamo. Dependiendo de cuánto tiempo nos lleve llegar a $ 90 / barril, podría pedir prestado durante mucho tiempo. Esto puede afectar sustancialmente las ganancias.

Segundo, comisiones. Como necesita pasar al siguiente contrato, incurrirá en otra tarifa de viaje de ida y vuelta cada vez que difiera para el próximo mes. Al igual que el margen, esto puede ser costoso con el tiempo.

Tercero, se llena. Cuando realiza contratos, es posible que pueda o no iniciar su posición larga desde donde la “dejó”. Especialmente con la volatilidad actual, no sería optimista sobre la captura de los precios en el lugar correcto en el mes adelantado a medida que avanzamos. Solo otra variable.

Entonces, si crees que vendrá crudo dulce ligero de $ 90 en el próximo mes de contrato, absolutamente, salta. De lo contrario, consideraría un ETF con suficiente líquido que, por las buenas o por las malas, se puede comprar con un margen significativo (o uno de esos apalancados ETF largos), pero eso no se transfiere ni incurre en comisiones adicionales.

Y si lo que realmente quiere es una especulación de alto margen, busque un juego USD / RUB apalancado 50: 1. Si Brent salta, el rublo probablemente ganará.

Hagas lo que hagas, la mejor de las suertes.

Answer 2

Debo aclarar que rodar una posición larga significa que debe salir de la posición larga antes del período de entrega, ya que no desea recibir la entrega física de petróleo. Entonces, si posee futuros de febrero (largos), en algún momento los extenderá a marzo o más adelante vendiendo febrero (elevando así y liquidando su posición de febrero) y comprando marzo (o mayo o lo que sea).

Si originalmente compró febrero a $ 55, luego vendió febrero a $ 53 y compró marzo a 54, su costo efectivo para marzo es de $ 56. Puede pensar en esto de dos maneras: la pérdida original de 55 menos $ 1 en la lista = un costo mayor de $ 1 o $ 56. La otra forma de pensar es que compró March por $ 54 pero se dio cuenta de una pérdida de $ 2 en la tenencia de febrero, por lo que su precio efectivo es de $ 56. La última es cómo aparecerá su declaración de corretaje, pero equivale a lo mismo.

Answer 3

Si compra 1 lote de futuros de petróleo crudo brent a 55 $ y lo mantiene hasta 40 $, necesitaría tener 15000 $ (esa es la pérdida que tendría de su posición) + margen de mantenimiento mínimo requerido para mantenerse con su corredor (dependiendo del ratio de apalancamiento). Además, se le solicitará que renueve sus posiciones todos los meses y, en general, no podrá renovarse en el próximo contrato al mismo precio, por lo que deberá considerar eso también + los costos de transacción.

Answer 4

El petróleo podría no llegar a $ 90 en diez años. Sus condiciones pueden o no funcionar. Demasiadas condiciones, demasiada esperanza (“Estoy dispuesto a esperar” es esperanza); se pierden fortunas esperando en los mercados.