¿Qué hubiera pasado durante la crisis financiera de 2008 si Estados Unidos estuviera en el patrón oro?

Answer 1

Este es un caso clásico de falacia lógica que intenta establecer una relación causal entre dos eventos que no están directamente relacionados: el patrón oro y el casi colapso del sistema bancario en 2008.

Una búsqueda rápida en Wikipedia muestra que ha habido docenas de colapsos bancarios y estallidos de burbujas de activos en los últimos cientos de años (http://en.wikipedia.org/wiki/Fal…). Dado que Estados Unidos renunció formalmente al patrón oro solo en 1971, podemos asumir con seguridad que estar en el patrón oro no evita las crisis financieras. De hecho, hay muchos que argumentan que estar en el patrón oro ayudó a profundizar la Gran Depresión en la década de 1930 al restringir la oferta monetaria.

La crisis financiera de 2008 se debió a la avaricia, ya que siempre ha sido a través de la historia humana. Acabamos de recibir nuevos instrumentos financieros llamados Valores respaldados por hipotecas en lugar de bulbos de tulipán, y al igual que en el siglo XVII, un día despertamos y nos dimos cuenta de que todos esos ‘activos’ por los que habíamos estado ofertando no valían mucho después de todo. .

Answer 2

Obviamente, es imposible decirlo con certeza ya que la adopción del patrón oro no es algo que pueda suceder en el vacío. Requeriría un gran reequilibrio de los libros de los bancos, especialmente de la Reserva Federal.
Dado que las causas precisas de la crisis no se han acordado (o incluso están cerca de ser acordadas), no es fácil siquiera teorizar qué efectos habría tenido el patrón oro en la crisis.
Sin embargo, podemos decir algunas cosas con cierta certeza.
1. La adopción del patrón oro habría reducido la oferta general de crédito, por lo tanto, los préstamos en los márgenes (específicamente hipotecas de alto riesgo) podrían no haberse ofrecido, eliminando la causa inmediata de la crisis, aunque no la causa a largo plazo ( s) Sin embargo, utilizando su hipotética adopción en 06/07, muchos de esos préstamos ya se habrían hecho y reempacado.
2. Cuando finalmente se produjo la crisis, y lo habría hecho, con el tiempo, muchos bancos centrales se habrían esforzado por comprar oro para poder aliviar su propia política monetaria. Es muy posible que haya habido estragos en los mercados de divisas y capitales (capital porque el oro es una clase de activos muy extendida).

Esos son los dos primeros pensamientos que me vienen a la mente de todos modos. Tema interesante para reflexionar, aunque eso es todo lo que podemos hacer.

Answer 3

Lo mismo que sucedió en 1974 solo a una escala de tiempo mucho más rápida.

La gente habría tirado dólares por oro, y eventualmente estarías rápidamente fuera del patrón oro. Creo que hubiera sucedido en horas.

Answer 4

No lo he pensado por completo, pero me pregunto si no hubiéramos visto un evento tipo Black Wednesday, donde alguien se hizo muy rico obligándonos a abandonar el estándar …

Answer 5

La crisis fue totalmente independiente de un patrón oro.

1. La Reserva Federal deja las tasas de interés demasiado bajas durante demasiado tiempo en un intento por sacar al país del agujero dejado por la quiebra de puntos y el 11 de septiembre.

2. Los bancos prestan dinero deliberadamente a personas que no tienen la capacidad de pagar (y esto no se debió a la Ley de Reinversión de la Comunidad u otros programas gubernamentales, eran una pieza tan pequeña que era insignificante, era puro fraude bancario. Simplemente encabezando esto Pieza libertaria de BS en el pase).

3. Los bancos empaquetan los préstamos y los venden como productos estructurados, y los venden a los tontos. Empiezan a creer en su propia línea de mierda y comienzan a comprar sus propios productos como si fueran buenas inversiones.

4. Chris Cox y la SEC permitieron a los bancos de inversión apalancar hasta el infinito, por lo que pidieron prestado una gran cantidad de dinero y compraron productos hipotecarios mal estructurados.

5. Mucha deuda del banco de inversión terminó en fondos del mercado monetario

6. El crédito fácil hizo que los precios de la vivienda se dispararan, y la cantidad de productos estructurados también se disparó.

———– Entonces estalló la burbuja ————-

7. Grandes deficiencias en los bancos de inversión debido al enorme apalancamiento y los pesados ​​balances de MBS comienzan a desentrañar el sistema.

8. Ejecutar en los fondos del mercado monetario debido a sus tenebrosas tenencias de deuda del banco de inversión.

9. Rescate financiero de los bancos.

Nada aquí es específico de la moneda fiduciaria frente a un estándar de oro, exactamente lo mismo podría pasar con un patrón de oro (y lo hizo, muchas veces en el pasado, en países con estándares de oro, por ejemplo, la burbuja de los mares del sur).

Sin embargo, un estándar de oro habría empeorado las consecuencias después de que la basura golpeara al fanático. Si estás encerrado en un estándar de oro, eres una presa fácil: los países fiduciarios pueden devaluar y patearte las tuercas.

Answer 6

El patrón oro se usó para fijar el valor de la moneda de las naciones (en el año 1900). Fue un intento de fijar la cantidad de moneda en circulación a la cantidad de oro en reserva. La opinión era que el oro era estable y la moneda estaba sujeta a inflación y manipulación si no estaba vinculada a algo estable.

Desafortunadamente, el oro tiene su propio mercado de usos industriales y de adornos, además de su valor monetario.

El dólar como moneda de reserva tiene sus propias demandas del mercado y limitaciones bastante independientes del oro.

El colapso de Lehman fue un ajuste de mercado del valor de la vivienda. Los valores subyacentes no estaban siendo atendidos por la deuda cuando los precios moderaron los compradores especulativos ya no podían hacer sus retornos y las personas de bajos ingresos estaban siendo desestimadas.

Supongo que una parte perjudicada en 2008 trataría de llegar a un acuerdo en oro. Por qué no? Cuando su mundo se haya derrumbado, puede intentar cualquier cosa

Pero el colapso de 2008 no debería haber afectado tanto el precio del oro o el dólar. Porque el ajuste del mercado inmobiliario fue separado y distinto de esos dos.

Answer 7

nunca habría sucedido en primer lugar.