Cuando analizo una posible inversión, uso el análisis MACD combinado con un índice RSI y luego miro una parte fundamental de la inversión. ¿Cuál sería su evaluación para este tipo de enfoque?

Answer 1

Los indicadores de análisis técnico son un reflejo del movimiento pasado de precios y / o volumen.

Pueden proporcionar información como soporte y resistencia, tendencia actual, impulso actual, posible sobreventa / sobrecompra, pero no predicen absolutamente nada en el futuro. No hay nada en el indicador que indique que la tendencia está terminando en lugar de continuar.

La mejor herramienta de análisis está entre tus oídos.

¿Quieres detalles? Cualquier indicador que utiliza promedios móviles ha incorporado retraso. Acortar los promedios reduce el retraso pero aumenta los latigazos. Alargar los promedios reduce los latigazos, pero aumenta el retraso.

Apenas un éxito a menos que se pruebe de nuevo y se ajuste a la curva.

El RSI es una mejora en los indicadores de tasa de cambio y estocástica porque elimina el efecto de “quitar” de los datos iniciales. Debido a que es una relación, elimina el problema de necesitar grandes cantidades de datos históricos. Pero debido a que se utiliza una relación en su cálculo, es más volátil y errático.

Cualquier indicador basado en promedios móviles va a la zaga del mercado. MACD es uno de ellos. Retraso significa retrasar, salir tarde con una mayor probabilidad de perderse una parte del movimiento, así como latigazos en mercados sin tendencia.

MACD se compone de la diferencia b / ta 12 y 26 períodos EMA. La línea de señal del MACD suavizada por un EMA de 9 períodos. El histograma MACD es la gráfica de la diferencia b / t de estas dos líneas indicadoras. Su fundador, Gerald Appel, tiene reglas más complejas para su uso.

Si profundiza en el rendimiento de los EMA 12 y 26, verá que después de un movimiento sostenido en el subyacente, si el subyacente se negocia plano, los MA convergen y el indicador cambiará de dirección y se dirigirá hacia cero. Entonces, si el MACD está muy sobrecomprado y aparece desde abajo de cero, puede ser una señal legítima o falsa (un giro hacia arriba por encima de cero es una señal legítima). Necesita una referencia en el dominio de precios para verificar la validez de la señal.

Si bien hay momentos en los que MACD prueba bien, en el largo plazo se realizarán sistemas básicos cruzados de media móvil simple. Puede consultar la investigación de Colby & Meyers o puede probarla usted mismo.

Al igual que gran parte de la exageración que proviene de los analistas técnicos, este también es muy difícil de entender.

¿Larga historia corta? Todos los indicadores de análisis técnico son un reflejo del movimiento de precios pasado. Ninguno predice nada. Si adivina la periodicidad del mercado y el mercado coopera, el indicador funciona bien. Si no, pierdes.

La gente habla de un buen juego sobre los diferentes indicadores, pero cuando los prueba hacia adelante y hacia atrás, ninguno funciona de manera espectacular.

Si realmente funcionaran, ¿por qué alguien invertiría / comerciaría en base a algún otro criterio? ¿Por qué alguien perdería dinero alguna vez? ¿Por qué alguien tomaría el otro lado del comercio si el futuro era predecible?

Pero no dejes que te disuada de la búsqueda: ->)

Answer 2

Ralph Seger dijo una vez: “Una forma de terminar con $ 1 millón es comenzar con $ 2 millones y utilizar el análisis técnico”. Esta cita me parece divertida. Mucha gente siente firmemente que el análisis técnico es tan útil como el vudú para ayudarlo a descubrir las mejores inversiones para su dinero. No estoy de acuerdo, pero antes de decirle por qué, echemos un vistazo a algunas de las diferencias entre el análisis fundamental y técnico de las inversiones.
En pocas palabras, puede pensar en el análisis fundamental como la parte más lógica y pragmática de la inversión en la que observa la solidez financiera de una empresa y sus perspectivas comerciales. El análisis técnico, por otro lado, puede decirnos mucho sobre los aspectos psicológicos del mercado al analizar los movimientos pasados ​​del mercado en las acciones de la compañía para pronosticar el movimiento futuro. Puede comprar una posición en una empresa fundamentalmente sólida, pero si sus acciones ya se han agotado mucho, aún podría encontrarse en una posición perdedora en un retroceso, algo que podría haber evitado potencialmente mediante el uso de análisis técnico.

Análisis fundamental

Si usa un análisis fundamental para decidir dónde invertir su dinero, hay muchas métricas diferentes que puede usar. Estos son algunos de los conceptos básicos:
Ingresos
Esta es solo la cantidad de ventas que una empresa ha realizado durante un período de tiempo establecido, generalmente informada trimestralmente y anualmente. La clave aquí es mirar la dirección de los ingresos. Obviamente, el aumento de las ventas es algo bueno. Si las ventas han caído, es importante tener en cuenta por qué podría ser eso. ¿Parece que la caída es una falla única o es posible que las ventas continúen cayendo debido al éxito de un competidor o la disminución de la demanda de los productos de la compañía? ¿Un aumento en las ventas en el cuarto trimestre necesariamente significa que las perspectivas de la compañía están mejorando, o es simplemente un aumento estacional debido a la temporada de vacaciones?
Ganancias por acción (EPS)
Si bien los ingresos son importantes, las ganancias son realmente el pan de cada día del éxito corporativo. Si las ventas de una empresa están aumentando, pero no pueden retener esos ingresos debido a gastos excesivos o mala administración, eso es una señal de alerta. Desea invertir en empresas con márgenes crecientes y, por lo tanto, un aumento de EPS. Puede encontrar EPS históricos para la mayoría de las empresas, así como estimaciones de EPS para trimestres futuros en la mayoría de los sitios web de inversión.
Relación P / E
La relación precio / ganancias de una empresa es simplemente el precio actual de las acciones dividido por sus ganancias anuales por acción. Entonces, si la compañía XYZ cotiza a $ 27 y ganó $ 1.50 por acción durante los últimos 12 meses, su relación P / E sería 18. Eso significa que se cotiza a 18 veces sus ganancias anuales.
Cuando los analistas se refieren a la valoración de una empresa, a menudo se refieren a su relación P / E. ¿Qué es una buena relación P / E? Eso puede depender de a quién le pregunte, y también puede variar según el sector. Por ejemplo, las acciones de alto crecimiento como las de las compañías tecnológicas a menudo cotizan a relaciones P / E mucho más altas, mientras que las compañías estables y de menor crecimiento operan a valoraciones más bajas. Esto debería tener sentido intuitivamente porque si una empresa tiene grandes perspectivas de crecimiento, entonces uno debería estar dispuesto a pagar un precio mucho más alto en relación con sus ganancias actuales. Los analistas a menudo no están de acuerdo sobre lo que constituye una acción barata porque hay mucho debate sobre lo que realmente significa una relación P / E específica para una determinada empresa o industria. No hay una “talla única” para las relaciones P / E.
Fundamentos del sector
El desempeño de una sola empresa puede verse fuertemente influenciado por el sector en el que opera. Durante la desaceleración económica, por ejemplo, los “sectores defensivos”, como los productos básicos de consumo y los servicios públicos, tienden a mejorar, mientras que la tecnología, el transporte y las finanzas mejoran cuando la economía está en alza.
El panorama
Siempre es una buena idea tener en cuenta el clima macroeconómico al elegir su asignación de activos, así como sus inversiones específicas. ¿Dónde estamos en el ciclo económico? ¿Estamos al principio, a la mitad o al final de una recesión o auge? Me gusta pensar en la vista macro como el clima; Es posible que no cambie lo que necesita hacer, pero debería afectar la forma en que lo hace.

Answer 3

Sugeriría centrarse más en su estrategia de inversión. Demasiados cocineros estropean el caldo y demasiadas técnicas estropean la estrategia. Tener un plato principal. El resto debe ser simplemente un ligero toque de sabor.