Sigo escuchando no comprar acciones de SDS (ProShares Ultra Short S & P500) porque las acciones se reajustan diariamente. ¿Qué? ¿Como funciona?

Answer 1

A menos que sea un inversor / jugador bastante sofisticado, no estoy seguro del propósito de este fondo.

Un fondo indexado muy genérico compraría una cantidad ponderada de valor de mercado de cada acción en el índice. El SP 500 es solo las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos. Puede lograr esto comprando acciones reales. También hay formas basadas en derivados de hacer esto. Ese fondo genérico realizaría ventas y compras a medida que los precios y los valores de mercado cambien para mantener las tenencias reales cercanas a lo teórico. En un fondo real, debido a que el comercio cuesta dinero, esos ajustes se realizan dentro de límites lógicos. El objetivo del fondo es dar el rendimiento del índice trimestral y anualmente. Los ETF son fondos que luego emiten sus propias acciones. Esto permite que la canasta de acciones se negocie de manera continua, donde los fondos mutuos solo se compran o venden a precios al final del día cuando se establece el valor y el precio del fondo.

El fondo del que habla hace tres cosas. El “ultracorto” significa que es corto y apalancado. Este fondo en particular tiene como objetivo -2 veces el rendimiento del SP500. SP sube uno, este fondo bajaría 2. Pero no es un ETF destinado a igualar trimestralmente o anualmente. Quiere igualar el rendimiento del día. Compre el fondo al comienzo de la operación y véndalo al final de la operación y debería obtener un retorno de -2xSP500. Cada día, el fondo se liquida y reconstituye, por lo que es exactamente el SP500 para ese día. No estoy seguro, pero eso es claramente una construcción sintética o basada en derivados. También aumentará los costos de transacción del fondo. La única razón para comprarlo o venderlo es apostar por el movimiento intradía del SP500. Es un producto comercial de cobertura apalancado o cobertura. Si está ejecutando un fondo que es largo, pero espera malas noticias financieras que impactarán solo este día. Puede comprar estas acciones (vendiendo 2 acciones de índice) y luego, al final del día, venderlas. Si el mercado hizo lo que pensabas, todavía tienes tu fondo real, pero has esquivado la caída de un día. Desglosando, tendría el fondo real 1 día de caída, pero sería contrarrestado por -2xdip del ETF. Así que estarías en movimiento sin romper tu posición larga genérica.

Si tiene ese tipo de capacidad de pronóstico diario, no estaría haciendo esta pregunta en Quora. Quédese con los fondos de índice Vanguard.

Answer 2

Si desea ganar dinero con los valores que acortan el mercado (Inversa), debe acortarlos. Un ex gerente de Target se convirtió en millonario utilizando una de las operaciones favoritas de Wall Street

No compre valores inversos que acortan el mercado, caen la mayor parte del tiempo. El término “reajustado” significa división inversa de acciones, podrían presentar una división inversa de 100-1 si las acciones son demasiado baratas. UGAZ acaba de tener uno, costaba $ 4 antes de que presentaran un RS. Si desea saber más acerca de RS aquí, un enlace perfecto: ¿Qué son las divisiones de acciones inversas? ¡Buena suerte y DM si tienes más preguntas!

Answer 3

Eso es cierto, y hace que SDS sea un vehículo deficiente si solo quiere ser corto el S & P500 más de un día. Es mejor que ponga en corto un ETF S & P500, o que venda un mini futuro S&P, si necesita mantener su posición corta por un tiempo.

Reequilibrar significa que todos los días al cierre, SDS ajusta su apalancamiento para que el fondo realice -2 veces el cambio en el S&P desde ahora hasta el cierre de mañana. Los detalles de cómo son bastante fáciles, pero ni siquiera necesitamos mirarlos para calcular el efecto.

Trabajemos un ejemplo. Asumiremos que no hay diferencia entre el NAV y el precio de negociación para mantener las cosas simples. Asumiremos que todo el comercio se realiza al cierre. Veamos qué sucede si el SPX (índice S & P500) baja un 5% un día, y luego vuelve a su nivel original al siguiente.

Si acabara de reducir [matemática] $ 1000 [/ matemática] del SPDR, después de los dos días estaría de regreso. ¿Qué sucede con las SDS largas [matemáticas] $ 1000 [/ matemáticas]?

SDS es un fondo corto 2x reequilibrado diariamente. Usted gana [matemáticas] -2 \ veces -5 \% \ veces $ 1000 = $ 100 [/ matemáticas] el primer día. Ahora tiene una posición [matemática] $ 1100 [/ matemática]. El segundo día el retorno SPX es [matemático] 100 / 95-1 = 5.3 \% [/ matemático]. El SDS reequilibra diariamente, por lo que su rendimiento será [matemático] -2 \ veces 5.3 \% \ multiplicado por 1100 = – $ 116 [/ matemático], por lo que su posición es ahora [matemático] $ 984 [/ matemático]. Realmente no importaba que fuera 2x per se; incluso si fuera 1x, estaría abajo [matemáticas] $ 8 [/ matemáticas].

Si el mercado hubiera subido un 5% y luego retrocediera, su posición en la SDS habría ido a [matemáticas] $ 900 [/ matemáticas] el primer día. El mercado devolvió [matemáticas] 100 / 105-1 = -4.76 \% [/ matemáticas] al día siguiente. Su devolución de SDS es [matemática] -2 \ veces -4.76 \% \ veces $ 900 = $ 86 [/ matemática], dejándolo en [matemática] $ 984 [/ matemática].

En un escenario, el mercado bajó un 5% un día y volvió a su nivel original al siguiente. En el otro escenario, el mercado subió un 5% un día y volvió a su nivel original al siguiente. De cualquier manera, rompería incluso acortando SPDR o ETF similar o S & P500 en el futuro. Con SDS, de cualquier manera, perdió alrededor del 1.5%.

Answer 4

Hola Ayo Caan Ayodale.

No sé mucho sobre SDS específicamente. Y no sé hasta dónde quieres en detalle. Pero puedo explicar el general. Las acciones en un índice son reajustes y esto es normal. Un índice está compuesto por múltiples de las mejores acciones para ser el mejor en el mercado. Por ejemplo, S&P 500 está compuesto por las mejores 500 acciones / compañías en ese índice.

Se reajustan regularmente al final del día debido a cualquier distribución o acción de las compañías que están en ellos, como los dividendos, que pueden afectar el precio. Una forma en que se usa el precio ajustado es cuando se observan los rendimientos históricos de un índice. Esto se usa para observar el rendimiento pasado de un índice y los analistas lo usan para predecir rendimientos futuros.

¿Cómo?

Puede complicarse, por lo que, en términos generales, digamos que el precio de cierre al final del día es de $ 17. Posteriormente, la compañía anuncia una distribución de dividendos de $ 1.50 por acción. El precio de cierre ajustado sería de $ 15.50 (& 17.50 – $ 1.50).

Investopedia profundiza en cómo en esta página:

¿Cómo calculo el precio de cierre ajustado para una acción?

También el gran libro llamado Millionaire Teacher de Andrew Hallam habla más sobre las existencias indexadas y cómo las utilizó para convertirse en millonario con el salario de un maestro. Lo sugiero si estás buscando acciones de índice.

El juego de las acciones es una inversión a largo plazo. Tengo más información sobre el tema que cuenta con el asesoramiento de muchos inversores como Warren Buffett y Benjamin Graham en mi blog: 5 consejos para evitar ahogarse en las caídas del mercado de valores: el búho del éxito

Answer 5

Solía ​​comprar ETF cortos. Parte del problema con ellos es que se reducen a un ritmo más alto de lo que crecen. Por lo tanto, si el mercado definitivamente está bajando, puede ganar algo de dinero, pero cuando el mercado sube, los precios del ETF caen desproporcionadamente al% de aumento en el mercado. Ahora, esto es lo que entendí en ese momento, deberías investigar más.