- ¿Está comparando mis rendimientos de referencia con mis rendimientos hipotéticos del Modelo de asignación de activos? ¿Si no, porque no? (Si no, esto es “mala evaluación comparativa”)
- ¿Cuál es el riesgo que tomé frente al riesgo que acepté tomar? (Deben ser dos números; este es un problema cuantitativo, no cualitativo.
- La versión corta es que su revisión debe comparar las características de riesgo / rendimiento con las características de riesgo / rendimiento del modelo de asignación de activos. No se deje engañar al leer los informes de Morningstar sobre sus inversiones. Las características individuales de sus inversiones solo son útiles al crear la cartera. Al revisar la cartera, es importante revisar los aspectos cuantitativos de los resultados. Desea un conjunto de números para devolución y un conjunto para riesgo. Algo más es ventas y marketing.
Recientemente comencé a usar un asesor financiero. ¿Qué preguntas debo hacer en nuestra primera revisión de cartera?
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La revisión periódica de la cartera se trata de verificar si la configuración / estrategia de inversión actual lo acercó o alejó de los objetivos que probablemente haya establecido en la primera reunión con el asesor.
La fórmula de la reunión de revisión varía, pero en general debe cubrir:
I Resultados / Revisión de la situación actual
- ¿Cuánto gané frente al costo total de inversión?
- ¿Cómo se desempeñó la cartera en relación con mis objetivos de inversión? ¿Estamos en camino y si no, por qué?
II Revisión de riesgo / asignación
- Cuánto estoy arriesgando actualmente (volatilidad) frente a cuánto puedo ganar.
- ¿Sigue siendo aceptable mi nivel de riesgo? Si no es así, ¿cuál es el plan para ajustarlo?
- Podrías seguir esperando para obtener información más detallada sobre el rendimiento actual, las tendencias y los riesgos.
III Revise sus objetivos de inversión y decida los próximos pasos
- ¿Mis objetivos a largo plazo siguen siendo válidos para mí?
- ¿Qué objetivos y métodos para medir los resultados debemos establecer para la próxima revisión de cartera?
En general, el asesor lo guiará a través de todo el proceso, por lo que no tiene que preocuparse por recordar nada de lo que escribí. Lo único que debe recordar es abandonar la reunión sabiendo las siguientes 3 cosas:
- ¿Cuál es mi objetivo y todavía estoy en camino de lograrlo?
- ¿Cuánto pago y sigue siendo razonable?
- ¿Cuáles son los siguientes pasos?
Como Norman D. Pappous ya escribió: no pierdas el tiempo leyendo informes, puedes hacerlo en casa más tarde. Concéntrese en discutir.
Buena suerte y espero que esto ayude.
Investigué un poco, leí los comentarios aquí y en amenazas similares y pregunté a algunos expertos finales sobre sus opiniones. Publiqué mis hallazgos en una publicación de blog e hice que incluso una lista de verificación de hojas de Google estuviera disponible para todos. Espero que esto ayude a los futuros inversores 🙂
Aquí hay un pequeño resumen de mis hallazgos:
# 1 – ¿Por qué se seleccionan estas inversiones para mí y se ajustan a mi situación financiera personal?
Cada uno de nosotros está en un lugar diferente. Alguien quiere ahorrar para una casa, otros solo quieren ganar dinero rápidamente. Es posible que tenga una familia, soltero, emprendedor, autónomo … Todos esos aspectos deben tenerse en cuenta porque afectan su nivel de riesgo e inversiones.
# 2 – ¿Qué tan buenas y arriesgadas son las inversiones?
Trate de averiguar cómo han estado sus inversiones en el pasado. Es interesante ver cómo esas inversiones se han desarrollado durante situaciones de crisis (como 2008).
# 3 – ¿Qué tan altos son los honorarios y costos?
Las cunas son nuestros mayores enemigos;). Pero lamentablemente muchos costos están ocultos y son muy poco transparentes. Por lo tanto, es muy importante entender lo que está pagando.
# 4 – ¿Cómo se ajustan sus inversiones?
Bueno, nuestras vidas cambian rápidamente. Obtienes una familia, compras una casa o te retiras. Todas esas decisiones tienen un efecto en sus inversiones y en la capacidad de riesgo.
# 5 – ¿Gana alguna comisión o soborno por vender alguno de estos productos de inversión?
Bueno, sí … Tengo curiosidad por saber qué respondería el asesor
En la hoja de google encontrará 23 preguntas que debe hacer. También agregué una respuesta “buena” que debe esperar.
Espero poder ayudar a futuros inversores 🙂
La pregunta principal que debe hacer es esta:
“¿Qué sucedería con mi cartera si atravesara el colapso financiero de 2008/9 cuando el índice Dow Jones bajó un 50%?”
Si él dice: “Invertir es a largo plazo: las recesiones del mercado son algo con lo que tienes que vivir”, entonces corre una milla (después de poner toda tu cartera en efectivo).
Entonces, la otra respuesta de Louis Cornell es solo parcialmente correcta. (Lo siento Louis). Él está señalando que la mayoría de los asesores financieros rara vez obtienen los retornos que simplemente puede producir la inversión en un índice (por ejemplo, como comprar el ETF llamado SPY). Esto se llama “inversión pasiva” y si desea obtener más información, compre una copia de segunda mano de ” Fondos indexados de John C Bogle : el programa de 12 pasos para inversores activos “.
El título es “irónico”: tiene datos para demostrar que los administradores de inversiones nunca obtienen mejores resultados que un índice, por lo que necesita un programa de 12 pasos para dejar de pensar que la “inversión activa” es incluso una idea moderadamente buena.
Y “inversión activa” es lo que está haciendo su asesor financiero. Él cree que es más inteligente que el mercado: cree que puede producir rendimientos mayores que el índice. Si investigas, especialmente en ese libro, encontrarás que esa afirmación no tiene fundamento.
Lo que le falta a Louis es una inversión pasiva basada en índices, por ejemplo, todo su dinero utilizado para comprar el ETF llamado SPY, significa que participa plenamente en las caídas del mercado, tanto como en las subidas del mercado, que, como el mercado alcista actual en el que estamos , para mí, parece que está terminando.
Entonces, si invierte todo su dinero en un ETF de SPY porque creía que ningún administrador de inversiones lo haría mejor, y lo hizo en 2007, en 2009 habrá perdido la mitad de sus ahorros, el índice que sigue el SPY (S&P 500) bajó un 50%.
Los buenos administradores de inversiones conocen técnicas simples para proteger una cartera de pérdidas, como por ejemplo, el uso de opciones llamadas Puts. Usted compra suficientes de estos para cubrir el valor de su cartera sabiendo que suben de precio a medida que baja el mercado. ¿Quieres saber más sobre esto? Ver el libro ” Buy and hedge ” de Pestrichelli. Pero, como digo, tiene que comprarlos (al igual que compra un seguro de vivienda), por lo que tienen un costo adicional, pero aquellos que perdieron mucho en 2008 ahora no creen que sean demasiado caros.
Un excelente libro para guiarlo sobre las trampas de invertir es ” Invertir con la tendencia: un enfoque basado en reglas para la administración del dinero ” por Gregory L Morris. También hay audio de entrevistas con él: busque su nombre en Google y quizás agregue la palabra “entrevista”. Michael Covel tiene un podcast donde presenta.
Este es un gran libro, no se preocupe, la sección clave del libro es “reducción” – la reducción es lo que sucedió en 2008/9 – ese es su mayor enemigo.
Si desea pagar la tarifa de un asesor, asegúrese de que el asesor tenga un plan para proteger su cartera en una recesión del mercado. Y es mejor que el plan sea uno como “Comprar y protegerse” o “Invertir con la tendencia”: no hay ideas vagas y hadas, con mucha agitación de manos y “¡Hey! Confía en mí. Soy un asesor de inversiones” .
Y personalmente, creo que la actual corrida de toros se ve un poco cansada y un poco agotada, así que quizás este no sea un buen momento para convertir su efectivo en certificados de acciones o fondos mutuos que se invierten en acciones.
Los inversores inteligentes compran Puts para que su cartera no caiga cuando lo hacen los demás, o venden todas sus acciones y depositan el dinero en efectivo. Estar “en efectivo” es una opción de inversión disponible para usted y es un lugar inteligente para estar antes de que el mercado se caiga.
Lea secciones de esos libros, escuche las entrevistas y sabrá más sobre inversiones que el hombre que va a ver. Créame. Puedes hacerlo y hacerlo mejor que él, si conoces los principios de estos libros.
Léalos en la secuencia inversa que los he mencionado, comience con Gregory L Morris, y puede prescindir de John C Bogle si ya cree en el hecho indudablemente confirmado empíricamente de que los gestores de inversiones rara vez producen mejores rendimientos de sus selecciones de acciones de lo que lo haría Lo han conseguido simplemente comprando el índice en forma de ETF con el símbolo SPY.
De hecho, una buena prueba para ver si usted está a cargo, o si él está a cargo, es decir cortésmente: “Ponga mi cartera en efectivo”.
Si él se resiste, o dice prácticamente “No”, entonces su dinero está completamente en sus manos, no está en las suyas.
Por cierto, si obtienes la lista de acciones y cosas en las que te ha puesto, puedes mirar a ti mismo en Yahoo Finance para ver qué les sucedió de 2007 a 2009. Comienza todos los gráficos al 12 de julio de 2007: el índice solo bajó a partir de ese momento , hasta el fondo el 6 de marzo de 2009.
Es cierto que se recuperaron bastante rápido después de la caída, pero para entonces ya había perdido la mitad de su dinero. ¿Quiere estar en la situación de ver cómo la pérdida total en su cartera disminuye lentamente? “Oh, bueno, hoy solo he perdido un 40%”.
Como Gregory L Morris dice, es dejar que su cartera se pierda, lo cual es el error fundamental: lea sobre la “reducción” en su libro y la devastación que sigue al permitir que suceda.
Pensó que podría acudir a un asesor de inversiones para poder olvidarse de todos estos problemas, ¿no? Lamento estallar su burbuja, pero cuando realmente ha perdido la mitad de sus ahorros, el asesor de inversiones todavía tiene su gran auto y su oficina y su sonrisa y su apretón de manos.
Depende de usted, y lamento decirle USTED solo para asegurarse de que su dinero esté protegido.
Te he dicho qué leer. ¿Lees demasiado 3 libros para pedir que tus ahorros no bajen de valor?
Ese es el espíritu: ¡adelante! Y buena suerte: sus ahorros, si conoce e implementa estas estrategias, o encuentra otro asesor financiero que sepa de lo que está hablando cuando pregunta: “¿Cuántas maneras hay de evitar que mi cartera caiga?” Y “cuántas personas tienen implementaste en mi cartera? ” entonces estará en buenas manos, mucho más seguras.
PD: Recuerde que “Efectivo” es una inversión en la que puede participar, aunque evitaría cualquier recomendación de estacionar su efectivo en un fondo del Tesoro o de Bonos, ya que también se reducirá si las tasas de interés comienzan a aumentar. Entonces, actualmente, diría que “efectivo” significa efectivo.
Y, francamente, la forma en que se ve el mercado en este momento, no estoy seguro de que invertir en efectivo en el mercado de valores sea una buena idea. Pero si tiene el tipo de protección mencionado en esos 2 libros, simplemente no importará, ¿verdad? Si no tiene una protección a la baja en su cartera, seguramente disminuirá cuando el mercado baje.
¿Qué cobras? ¿Por qué debería pagarle cuando puedo establecer inversiones indexadas a un costo mínimo que superará su gestión activa a largo plazo? ¿Cuál es su valor agregado?