Visité hacia arriba. Afirman ser un asesor registrado de SEBI, pero venden MF regulares y ganan comisiones. ¿Es esto legal?

Answer 1

Los asesores de inversiones se rigen por la Junta de Valores e Intercambio de la India

(Asesores de inversiones) Reglamento, 2013 (Reglamento IA). [1]

Las personas registradas como asesores de inversiones no deberán realizar ningún servicio de distribución / ejecución de conformidad con la concesión del registro de SEBI. Sin embargo, las personas registradas como asesor de inversiones pueden seguir recibiendo la comisión final por los servicios de distribución que prestan antes de otorgar el registro como asesor de inversiones. [2]

En términos de la Regulación 22 de las Regulaciones de IA, los bancos, NBFC y corporaciones que brindan servicios de asesoría de inversión a sus clientes deberán mantener sus servicios de asesoría de inversión separados de los servicios de distribución / ejecución. Dichas entidades pueden ofrecer servicios de asesoramiento de inversión solo a través de departamentos o divisiones identificables por separado (SIDD). Los servicios de distribución o ejecución solo pueden ofrecerse sujetos a lo siguiente: [3]

• El cliente no estará obligado a hacer uso de los servicios de distribución o ejecución ofrecidos por el asesor de inversiones.
• El asesor de inversiones mantendrá una relación de plena competencia entre sus actividades como asesor de inversiones y servicios de distribución o ejecución.
• Todas las tarifas y cargos pagados a los proveedores de servicios de distribución o ejecución por el cliente se pagarán directamente a los proveedores de servicios y no a través del asesor de inversiones.

SEBI había emitido un documento de consulta el 07 de octubre de 2016 [4] en busca de comentarios públicos sobre las aclaraciones / enmiendas al Reglamento de IA. Con base en la retroalimentación recibida, se hicieron ciertas propuestas y se invitaron comentarios públicos en un documento de consulta con fecha del 22 de junio de 2017. [5] Una de las propuestas fue enmendar el Reglamento 22 de los Reglamentos de IA de la siguiente manera:

• Habrá una clara segregación entre las actividades de asesoramiento de inversión y los servicios de distribución / ejecución. Una entidad que ofrezca servicios de asesoramiento de inversión no podrá ofrecer servicios de distribución / ejecución.
• Se omitirá la disposición existente sobre la oferta de servicios de ejecución / distribución por parte de bancos, NBFC y corporaciones a través de departamentos o divisiones identificables por separado (SIDD).
• Los bancos, NBFC y corporaciones corporativas que ofrecen servicios de asesoramiento de inversión a través de departamentos o divisiones identificables por separado (SIDD) en el marco existente deberán segregarlos dentro de un período de seis meses a través de una subsidiaria separada.
• Los asesores de inversiones que brindan asesoramiento holístico / planificación financiera sobre productos financieros en múltiples categorías, a saber, valores, seguros, pensiones, depósitos, etc., necesitan obtener el permiso del regulador específico y cumplir con las regulaciones de los respectivos reguladores, si corresponde.
• Las entidades / personas que brindan asesoramiento únicamente sobre valores distintos de valores no estarán comprendidos en el Reglamento SEBI (Asesores de inversiones) de 2013.

El documento de consulta sobre las Enmiendas / Aclaraciones al Reglamento SEBI (Asesores de Inversión), 2013 con fecha 22 de junio de 2017 [6] está abierto a comentarios públicos hasta el 14 de julio de 2017 y si tiene algún comentario / sugerencia, el mismo puede ser proporcionado por la fecha de vencimiento.

(Descargo de responsabilidad: todas las vistas son personales y se basan en información disponible públicamente)

Notas al pie

[1] Reglamento SEBI (Asesores de inversiones) de 2013 [Última modificación el 08 de diciembre de 2016]

[2] http://www.sebi.gov.in/sebi_data…

[3] http://www.sebi.gov.in/sebi_data…

[4] Documento de consulta sobre enmiendas / aclaraciones al Reglamento SEBI (Asesores de inversiones), 2013

[5] Documento de consulta sobre enmiendas / aclaraciones al Reglamento SEBI (Asesores de inversiones), 2013

[6] Documento de consulta sobre enmiendas / aclaraciones al Reglamento SEBI (Asesores de inversiones), 2013

Answer 2

Querido Himani

Encontré esto en su sitio web:

¿Cómo gana dinero Upwardly?

Las empresas de gestión de activos (AMC) cobran una tarifa fija por la gestión de fondos. Esta tarifa es típicamente entre 0.1% a 2.5%. Los AMC comparten una parte de esta tarifa con Upwardly. Esta tarifa compartida generalmente está entre 0.025% a 1.5%. Upwardly no cobra nada de sus clientes.

Esta es una típica organización de distribución / ventas de fondos mutuos. Todos los MFD deben registrarse obligatoriamente en AMFI (Asociación de fondos mutuos de la India) y esto satisface a SEBI en lo que respecta a la venta de fondos mutuos.

Se supone que SEBI RIA (asesor de inversiones registrado) NO se dedica a la venta de fondos mutuos o cualquier otro producto para recibir comisiones / corretaje a menos que tengan estructuras corporativas separadas para asesoramiento y ventas.

Sin embargo, no pude encontrar ninguna mención del término RIA en el sitio web de Upwardly. Claramente, esta es una plataforma en línea de un distribuidor de fondos mutuos simple. Naturalmente, ganarán dinero con las comisiones.

Espero que esto ayude. ¡Todo lo mejor!

Answer 3

Los asesores de inversión registrados no pueden vender fondos mutuos para comisiones, pero los distribuidores de fondos mutuos pueden dar consejos incidentales, al menos hasta que se finalicen las nuevas normas RIA que se están discutiendo en SEBI. Hay muchos otros sitios que venden fondos mutuos directos, puede probarlos. El sitio que mencionó ofrece muchos servicios con respecto a los fondos mutuos, verifíquelos y decida si el asesoramiento vale la pena, porque los sitios que venden fondos mutuos directos pueden no ofrecer la misma calidad de asesoramiento.

Answer 4

Hola,

Sí, actualmente lo es!

Los asesores de inversión que son corporaciones corporativas (que no sean bancos) actualmente pueden proporcionar servicios de ejecución para diversos valores / productos de inversión, incluidas acciones y fondos mutuos, junto con servicios de asesoría.

Sin embargo, SEBI emitió recientemente un segundo documento de consulta sobre las enmiendas en las regulaciones de SEBI IA. Se propone que los Asesores de inversiones que brindan servicios de asesoramiento y ejecución tengan que separar las actividades y proporcionar servicios de ejecución, si los hay, a través de una entidad separada.

Para más información, puede visitar mi blog en CS Kruti

Espero que esto sea útil.

Answer 5

Todos los corredores deben estar registrados en SEBI.

seleccione a alguien que esté en el negocio por al menos 5 años. Cualquiera de los bancos privados ICICI bank, HDFC bank también hace un trabajo encomiable

Answer 6

Hasta donde yo sé, el asesor no puede vender MF; si lo hacen, su licencia estará en peligro. Últimamente, los asesores están formando 2 entidades diferentes para el negocio de asesoramiento y comisión. Puede verificar si hacia arriba tiene múltiples entidades.